Blog

Inteligencia Artificial

Los chatbots se han incorporado a la industria del seguro, hasta ahora, de forma mayoritaria en 谩reas de gesti贸n administrativa y reclamaciones. Tras estas primeras experiencias las empresas estudian c贸mo incorporar la inteligencia artificial a procesos m谩s complejos como la toma de decisiones.

Seguramente los chatbots con mayor repercusi贸n han venido de la mano de nuevas empresas fintech e Insurtech; es el caso de Lemonade, que tiene a Maya, para suscribir p贸lizas y a Jin, que se encarga de las reclamaciones. En Europa, SPIXII, se ocupa de la venta de p贸lizas de autom贸vil, el nuevo asistente virtual, Kate, puede contestar preguntas sobre coberturas de la p贸liza y dar informaci贸n sobre facturas y cargos. Entre las aseguradores tradicionales, Allianz utiliza a Allie para dar asistencia 24/7, Marc es el robot de Credit Agricole para el seguro de salud.

Sin embargo son muchas las que todav铆a no han dado sus primeros pasos en este mundo y, antes de hacerlo, hay algunas consideraciones b谩sicas a tener en cuenta:

  • An谩lisis de las cadenas de valor de los seguros para identificar los procesos susceptibles de automatizar.
  • Estudio de las implementaciones realizadas por la competencia, ya sea la empresa tradicional o los nuevos agentes.
  • Desarrollar una estrategia de transformaci贸n digital que incluya: objetivos y finalidades; dise帽o de arquitectura tecnol贸gico; forma de implementaci贸n, redise帽o de procesos de trabajo, transformaci贸n de la cultura corporativa, comunicaci贸n a clientes, proveedores, y comunicaci贸n p煤blica.
  • Primar al m谩ximo el lenguaje natural de los nuevos empleados-robot.

Nueva concepci贸n del trabajo

Wharton School y la compa帽铆a de banca m贸vil Moven han publicado un libro blanco en el que abordan la relaci贸n entre Fintech y el futuro del trabajo.

Analizando el periodo comprendido entre 2005 y 2015, avanzan que si bien en EE.UU. se ha dado mucha importancia a la transformaci贸n que la sharing economy tendr铆a en la organizaci贸n del trabajo, las cifras de ocupaci贸n no terminan de respaldarla. Entre los estudios que cita se encuentra el de los economistas de Princeton y Harvard respectivamente, Alan Kruger y Lawrence Katz, y que afirman que los trabajadores on demand (que desempe帽an trabajos ocasionales en plataformas de servicios tipo Uber, TaskRabbit) representan s贸lo el 0,5% de la fuerza de trabajo de Estados Unidos, desacreditando las afirmaciones que lo situaban en un 22%.

Para los autores del libro blanco el fen贸meno al que no se ha prestado atenci贸n en relaci贸n a la nueva organizaci贸n del trabajo tiene que ver con la tendencia de las empresas a estructurar plantillas flexibles. Hecho que ha supuesto el aumento significativo del n煤mero de freelance o trabajadores aut贸nomos que ofrecen su servicio a una serie de proveedores m谩s o menos fijos. En 2016 representaron el 16% de la fuerza laboral de Estados Unidos, frente al 10% en 2005. Algunas compa帽铆as tecnol贸gicas aventuran que en 2020 estos nuevos trabajadores flexibles supondr谩n el 40% de las plantillas en 2020. Para el trabajador este hecho supone gestionar adem谩s de su tiempo, sus finanzas de una forma completamente diferente. Es ah铆 donde el estudio evidencia un nuevo y jugoso nicho de negocio para las soluciones Fintech. Satisfacer las necesidades de un trabajador con necesidades mucho m谩s sofisticadas y diversas.

J贸venes en la monta帽a

Uno de los analistas de Wharton Fintech analiza el funcionamiento y 茅xito de una aplicaci贸n para la reserva de hoteles que fue 茅xito de descargas en 2015 a modo de inspiraci贸n para que la banca resulte atractiva a la generaci贸n del Milenio. Las observaciones pecan tal vez de obvias y se podr铆an resumir en simplificar la oferta para disminuir el n煤mero de opciones que se le presentan al usuario, usar un sistema de categorizaci贸n b谩sico y ofrecer un producto lo m谩s personalizado posible a la necesidad de cada cliente.

Para ello el banco deber铆a ser capaz de hacer un an谩lisis de informaci贸n y determinaci贸n de perfiles que permita dise帽ar toda una gama de productos que tienen en com煤n la l贸gica de una aplicaci贸n, un uso, aunque eso sea a costa de la sofisticaci贸n del producto.

Orbis Terrarum

Realizamos un breve repaso a nuestras fintechs favoritas y a los movimientos en el sector durante las 煤ltimas semanas. Argentina y M茅xico despuntan en este competido terreno.

  • Ant Financial, la rama fintech de Ali Bab谩 ha presentado sus proyecciones y espera tener 1/3 de la poblaci贸n mundial como usuarios registrados de sus servicios fintech en 2026, que incluir谩n seguros, gesti贸n de patrimonios, banca online, pagos, etc. La previsi贸n supone un incremento del 250% respecto a los 577 millones de usuarios con los que cuenta actualmente.
  • SalaryFinance, servicio brit谩nico creado por el exdirector de Google en GB que ofrece productos financieros a las empresas para sus empleados que se cobran como descuentos en n贸mina.
    Notarize, la app que presta servicios legalmente aceptados de fe p煤blica en 50 estados de EEUU ha recibido 8M$ en serie A.
  • Swinkly聽una fintech con base en Lyon es la primera fintech europea dedicada a organizar dep贸sitos de garant铆a en cualquier tipo de transacciones.
  • Number 26, la app berlinesa que es considerada el聽banco m贸vil modelo europeo ya ha optimizado su dise帽o para la聽nueva versi贸n del聽sistema operativo iOS de Apple.聽
  • Thellie, el crowdfunding filantr贸pico franc茅s, que financia investigaciones en enfermedades raras gan贸 el label 芦Fintech Innovaci贸n禄 en los encuentros 芦Fin&tech Community禄
  • Muume, la app suiza de pagos pensada para incorporar el autopago (el cliente paga el producto antes de pasar por caja) ha recibido 2.2M de francos suizos en ronda de capital para su expansi贸n.

Doce fintechs argentinas, uruguayas y chilenas聽seleccionadas para el programa de aceleraci贸n NxtLabs en Buenos Aires:

  • SeSocio: Un marketplace y trading platform que brinda a inversores no sofisticados alternativas hasta hoy inaccesibles.
  • CashingApp: Una aplicaci贸n de crowdfunding para eventos sociales.
  • Wuabi: Un crowdfunding marketplace de proyectos agropecuarios.
  • NubePago: Una plataforma para recibir pagos en minutos de forma simple, segura y a los mejores costos del mercado.
  • Contagram: Un sistema de gesti贸n online para la administraci贸n diaria de startups, pymes y peque帽os negocios.
  • Paysur: Una plataforma integrada para la ejecuci贸n de transacciones financieras.
  • Smarketeer: Una plataforma web de marketing que permite predecir qu茅 visitas se van a convertir en clientes.
  • SeguroAP: Un servicio de contrataci贸n de seguros de accidentes personales a trav茅s de la web. 9 Cashdelta: Plataforma que brinda estados financieros en tiempo real.
  • DeFacturas: Una plataforma que integra facturaci贸n electr贸nica, medios de pago, marketplaces y herramientas comerciales.
  • BolsApp: App burs谩til para la toma inteligente de decisiones.
  • The Eye: Una plataforma que centraliza el conocimiento de infraestructura y operaciones las compa帽铆as.

Han sido noticia

  • Insignis Asset Management聽es el nombre de la nueva fintech lanzada por聽Paul Richards y Giles Hutson, dos exdirectores de Merril Lynch que pretenden 芦revolucionar la gesti贸n de liquidez禄 de clientes con dep贸sitos a partir de 100m libras esterlinas. Se orienta a 芦high net-worth individuals禄 (HNWI), gestores de patrimonio, compa帽铆as, ONGs y gobiernos locales.
  • La israel铆聽Neema聽lanza con Mastercard una tarjeta de cr茅dito orientada a migrantes con bajos costes de transferencia. El sistema se basa en crear tarjetas pareadas: una para el titular, otra para la familia en el pa铆s de origen.
  • PayPlug, la fintech parisina de pagos en el punto de venta, ha levantado 3.4M鈧 entre ayudas europeas y crowdfunding.
  • Pay4Later聽ha cerrado una 芦financiaci贸n sustantiva禄 de聽HoneyComb聽para ampliar la escala de su negocio de cr茅dito p2p en el punto de venta.
  • Bento for Business, empresa californiana dedicada al control de gasto de los empleados de PYMEs ha anunciado una ronda de 7M$ en serie A. Entre sus actuales inversores se encuentran聽Anthemis Group, Blumberg Capital y聽LionBird. ADave Zilberman, director de Comcast Ventures, se unir谩 al consejo de la empresa.
  • Early Salary, una fintech india con base en Pune dedicada a dar cr茅ditos como adelantos de n贸mina, abri贸 esta semana en Chennai, en la costa Este del subcontinente, ampliando sustantivamente el alcance de su negocio.
  • AscendLoan, dedicada a cr茅dito personal online, ha levantado 11.5M$ en Venture Capital.
  • Satago, un servicio de cr茅dito y descuento de facturas para PYMEs聽con base en Dundee ha asegurado 4.6M de libras esterlinas. La peculiaridad de Satago es que da herramientas a las PYMEs para gestionar cobros. El retraso en cobros es la principal causa de impagos y retrasos en PYMEs en GB.
  • Krazy Bee,聽el sitio web聽de Bangalore que vende a cr茅dito productos para estudiantes ha recibido 2M$ de capital semilla de dos inversores chinos:聽Fenqile (microcr茅ditos)聽and YeahMobi (red de publicidad m贸vil). El capital se utilizar谩 para crecer, desarrollar una app m贸vil y mejorar el sistema c谩lculo de riesgos a partir del hist贸rico de transacciones.
  • Jay Sidhu, CEO de聽BankMobile, el primer banco 100% m贸vil de EEUU -de cara al cliente es una app-聽ha ganado el premio al mejor emprendedor fintech de Ernst聽& Young.
  • LemonWay, la app de pagos basada en Montreuil abrir谩 en Barcelona, Milan y Berl铆n y contratar谩 durante este a帽o a cincuenta personas.
  • ePayLater, la app de microc艜editos para consumo basada en Mumbai ha levantado 2M$ en capital semilla.
  • La francesa聽Cozy Cloud聽ha recibido 4M鈧 de la Mutual Maif para desarrollar su negocio de nube personal con un mensaje a favor de la Internet distribuida y su llamamiento a 芦desgooglizar tu vida digital禄
  • SuperStash, el 芦betterment australiano禄 ha salido de beta y ya ofrece app para Android.
  • La holandesa聽InvoiceFinance, que descuenta facturas a PYMEs,聽ha recibido 3.4M鈧 en nuevo capital, entre otros de Peak Capital y del emprendedor Kalo Bagjin.
  • Motif聽el broker online favorito de nuestros analistas, que elabora carteras a partir de las preferencias e intuiciones de sus usuarios, creando de paso un mercado de estrategias,聽ha sido la primera fintech en aparecer tres a帽os consecutivos en la lista de聽芦50 disruptivos禄 de CNBC.
  • PromisePay聽la plataforma de pagos para mercados online con base en Australia ha levantado 10M$ en capital
  • Autogravity聽la app californiana ha presentado su mercado p2p para la financiaci贸n de compras de autom贸viles.

Bancos, fondos y VC’s

  • El berlin茅s聽Solaris Bank聽a trav茅s de su fondo聽FinLeap聽ya ha sumado 21M$ y esperan subir hasta 50M$ con los que invertir en su propio ecosistema de innovaci贸n. Les llaman 芦una tecnol贸gica con ficha bancaria禄. Han tenido el apoyo en capital de聽Hannover Re.
  • El banco alem谩n聽Deutsche WertpapierService Bank AG聽(dwpbank)聽ha elegido聽Aquarius, de聽la italiana聽TAS Group,聽como soluci贸n inform谩tica聽para la gesti贸n de liquidez tras 12 meses de procedimiento de selecci贸n.
  • John White, el que fuera socio de GLG y se hiciera famoso en GB al predecir la quiebra de Northern Rock en 2008, lanza un fondo fintech de 25M de libras esterlinas.
  • Sberbank, una caja de ahorros rusa ha abierto con el聽IIDF聽-el fondo estatal para la promoci贸n de startups en Internet- una de las primeras incubadoras fintech rusas.
  • US Bank, Cross River Bank, BB&T BBT y聽BBVA, junto a dos bancos m谩s que no quieren hacer p煤blica su participaci贸n apoyan econ贸micamente聽INV, un programa de aceleraci贸n fintech impulsado por Fiserv y Bank Innovation. INV arranca con cuatro fintechs norteamericanas y una brit谩nica. Los bancos esperan encontrar oportunidades tempranas en las startups aceleradas.
  • Deustche Bank聽declar贸 esta semana que聽quiere modificar los sistemas a trav茅s de los que compra tecnolog铆as para agilizarlos.
  • Royal Bank of Canada聽abrir谩 un lab fintech聽en Silicon Valley. Tambi茅n ha financiado una Casa de Canad谩 en el valle con la idea de atraer a emprendedores e innovadores canadienses.
  • SafeCharge聽la compa帽铆a londinense de pagos que hab铆a invertido 10M鈧爀n la alemana Fintech AG (obteniendo un 5% de esta) ha vendido su participaci贸n obteniendo un margen peque帽o. No se ha explicado m谩s la operaci贸n desatando todo tipo de an谩lisis y rumores en la prensa y los confidenciales de la City y de Frankfurt.
  • Companisto聽la compa帽铆a alemana de crowdfunding para startups聽se ha convertido en el mayor venture capital completamente privado de Alemania en n煤mero de rondas provistas. En total 29M鈧 en 62 campa帽as.
  • Intesa San Paolo聽ha presentado en Sao Paulo (Brasil) su 芦puente fintech con Israel禄 organizado en colaboraci贸n con la c谩mara de comercio italo-israel铆 y el banco Leumi.

Brexit

Esta semana las fintechs han sido parte de la discusi贸n sobre la permanencia de Gran Breta帽a en la UE. No hay que olvidar que el sector fintech es el responsable de la mayor parte de la inversi贸n extranjera directa en el sector financiero brit谩nico durante 2015 y ha generado m谩s de 8000 puestos de trabajo directos. As铆 que era inevitable que las fintech se usaran聽como argumento por ambas partes. Para unos son la prueba de la posibilidad de desarrollar industrias vibrantes fuera del marco regulatorio europeo. Para otros, la inevitable p茅rdida de parte de las rentas de la centralidad financiera de la City en Europa聽podr铆a da帽ar el ecosistema local si el referendum del pr贸ximo d铆a 23 confirmara la salida.

Mientras tanto,聽芦la Place禄 de Par铆s聽toma posiciones para atraer inversores y startups del mundo fintech brit谩nico en caso de brexit, viendo una聽oportunidad para recuperar centralidad. Al menos la amenaza del brexit parece haber servido para que el mundo financiero franc茅s y los medios de comunicaci贸n presten atenci贸n a su ecosistema emprendedor, que cada vez lanza productos y servicios m谩s originales.

En Alemania,聽Berl铆n聽y聽Frankfurt聽no toman posicionamiento p煤blico pero se colocan como los favoritos para recibir a los 芦exiliados禄 en un momento en el que las fintech alemanas est谩n en el candelero tras un art铆culo de la revista de Derecho de Oxford donde聽Daniel Drummer (McKinsey & Company) argumentaba Alemania como el destino alternativo ideal en Europa para el sector si se produce una crisis brit谩nica.

Mientras, las plazas financieras espa帽olas e italianas聽ni est谩n ni se les espera… como a sus reguladores. Tan solo el anuncio del centro de pre e聽incubaci贸n fintech de聽Bankia聽en Valencia y el聽Open Innovation de BBVA聽-la 煤nica iniciativa espa帽ola con proyecci贸n global y programa en Iberoam茅rica- permiten albergar esperanzas de que el Mediterr谩neo no perder谩 el tren.

En cualquier caso, no conviene olvidar que en el 茅xito de las fintechs londinenses聽no todo son rentas de posici贸n derivadas del papel global de la City. La pol铆tica de emprendimiento brit谩nica y en especial la pol铆tica fiscal y de seguridad social son en buena medida responsables de la aparici贸n de todo un ecosistema de empresas j贸venes (m谩s de 10.000 en el 谩rea de Londres) de las que las fintech forman parte.

Jugada de gol

Esta semana聽Fidor bank聽abri贸 oficinas en Dubai. Su llegada al Golfo representa no solo el primer 茅xito de la pol铆tica dubait铆 de desarrollo fintech, sino tambi茅n el verdadero arranque de los ecosistemas fintech para clientes en los emiratos.

Fidor representa la apuesta m谩s innovadora de la banca alemana. Desde 2007 utiliza medios sociales para reducir costes y ganar confianza de los clientes en comunidades virtuales. Su oferta incluye un ecosistema de 25 apps y servicios ofrecidos por terceros gracias a su API abierta. Su despegue en un entorno tan diferente del caracter铆stico de su cliente tipo original va a ser una verdadera prueba de las potencialidades del modelo open banking. No en vano, abrir谩 su oficina a escasos 200 metros de la nueva incubadora alentada por las autoridades regulatorias emirat铆es.

Por otro lado, Fidor conjuga la banca minorista con los servicios bancarios para redes de terceros sin licencia bancaria propia (como el O2Banking para Telef贸nica), terreno en el que compite con聽Solaris bank. Es esta segunda dimensi贸n la que le ha llevado a priorizar el Golfo como primer foco de su expansi贸n fuera de Europa.

Esta dualidad representa la otra cara del banco API y como demuestra este caso,聽modifica las reglas de la internacionalizaci贸n聽de la banca minorista tal y como la conocemos. Ya no se trata de plantear compras o costosos aterrizajes en terceros pa铆ses. La internacionalizaci贸n se vuelve atractiva en el momento en el que el pa铆s destino tiene empresas o redes de clientes que quieren dar el salto al fintech.聽

Estad铆sticas

Seg煤n聽TechCrunch, aunque no veremos el r谩pido sorpasso caracter铆stico de la industria tecnol贸gica (iPhone y Androids reduciendo a Nokia a la marginalidad o Wassap a los SMS), 芦el futuro es inevitable禄 en el largo plazo聽porque los incentivos se orientan a crear alternativas al core business de los bancos y las aseguradoras.

El futuro se ve ya en Corea, seg煤n los analistas californianos: 55% de los clientes han sustituido la banca presencial por el online y el 10% ya no usa tarjeta de cr茅dito sino pagos online.

Este tipo de an谩lisis converge cada vez m谩s con la conceptualizaci贸n del fintech como un elemento clave para recuperar la productividad de las econom铆as europeas, especialmente de las peque帽as y medianas empresas en un entorno donde el cr茅dito de peque帽a escala sigue siendo muy dif铆cil.

El an谩lisis publicado por TechCrunch se ha entendido como una respuesta a las declaraciones de聽Jamie Dimon en las que relativizaba el potencial disruptor del fintech para los bancos, abriendo la espita de una nueva oleada de acusaciones de 芦burbuja禄 y聽titulares聽como el聽de Business Insider asegurando que 芦el hype fintech ha ido demasiado lejos禄.

La frase para la historia de Dimon:

芦A lot of things they do, we can do; a lot of things they do, we don’t want to do; and of course they can be competitors禄.

Reserva Federal EEUU

Las financieras especializadas en pr茅stamos a consumidores a altos tipos y corto plazo est谩n llamando la atenci贸n de la Reserva Federal tras una oleada de denuncias por usura.

Las financieras se defienden recordando que los subbancarizados tienen riesgos mayores que los cubiertos por los tipos medios de la banca para cr茅ditos al consumo,聽pero la aparici贸n de fintechs especializadas con tipos medios mucho menores parece que inclinar谩聽la balanza hacia una regulaci贸n m谩s estricta… para felicidad de las fintechs que hoy lideran ese mercado en EEUU y que esperan se ampl铆e as铆聽su mercado potencial.

Erect Gravestone

En las 煤ltimas inversiones significativas en capital semilla en Europa (Alemania, Suiza, Gran Breta帽a, Francia) pero tambi茅n en India llama la atenci贸n la participaci贸n de family offices con inversiones que van entre los 200.000 y el mill贸n de euros.聽

Los family offices se est谩n convirtiendo en un vector importante en la detecci贸n de oportunidades emergentes, pero tambi茅n en un potencial cliente de servicios especializados y un aliado para los ecosistemas fintech nacientes de las entidades financieras.

Productividad y escalas

Esta semana se han publicado los bocetos y se han abierto las consultas p煤blicas de los 芦regulatory sandboxes禄 de聽Australia,聽Abu Dhabi聽y聽Singapur.聽India聽ha abierto una serie de grupos de trabajo y聽EEUU聽public贸 el primer programa de su 芦Financial Service Roundtable禄.聽Corea聽anunci贸 la puesta en marcha de un banco de inversiones para apoyar a las fintech locales con capital semilla y riesgo. Jap贸n aprob贸 su ley para regular las monedas virtuales y los nuevos medios de pago…

La 芦carrera regulatoria禄 abierta por el聽regulador brit谩nico聽se ha convertido en un verdadero sprint. Llama la atenci贸n el retraso de los bancos centrales europeos y del propio BCE en un momento en el que ya podemos hablar de un consenso global: la regulaci贸n del fintech es un elemento central para impulsarlo como sector de desarrollo.

El pa铆s m谩s avanzado de Europa en fintech,聽Gran Breta帽a, ya ve el fintech como industria estrat茅gica para recuperar el crecimiento de la rentabilidad y entiende que lo 芦disruptivo禄 es ante todo la capacidad del sector para fortalecer el tejido productivo PYME. Un camino que en聽Francia聽est谩 liderando聽AVIVA聽y su utilizaci贸n de los pr茅stamos online a micro, peque帽as y medianas empresas como forma de inversi贸n de un nuevo fondo que posiblemente llegue a los 100M鈧. Es m谩s que marketing. Es un聽cambio emergente de paradigma en la escala y la forma de gestionar los riesgos聽en un momento en el que el cr茅dito no est谩 fluyendo hacia el tejido productivo de peque帽a y media escala.

Derechos de Ciudadan铆a Digital