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Bitcoin

En enero de 2016 el Banco Central de China emiti贸 un comunicado oficial tras un encuentro celebrado en Pequ铆n que reuni贸 a expertos del banco central, Citibank y Deloitte para debatir e intercambiar ideas sobre la industria de las criptomonedas, la evoluci贸n de monedas fiduciarias digitales y la emisi贸n de criptomonedas estatales.

En 2014, el Banco Central de China hab铆a creado un equipo para investigar las monedas digitales. Desde entonces su trabajo se ha centrado en el an谩lisis de la emisi贸n, los marcos operativos, los aspectos t茅cnicos clave, la circulaci贸n de la moneda, las cuestiones legales relacionadas con las monedas digitales, y su impacto en el sistema financiero tradicional, as铆 como la relaci贸n entre las monedas digitales fiduciarias, es decir, emitidas por los bancos centrales, y las monedas digitales emitidas de forma privada, como bitcoin. A partir de ahora su trabajo ir谩 dirigido a 芦aclarar los objetivos estrat茅gicos del banco central para la emisi贸n de la moneda digital, investigar a fondo las tecnolog铆as clave, e investigar diversas aplicaciones para las monedas digitales que ayuden a que el banco central introduzca una moneda digital, tan pronto como sea posible禄.

芦El dise帽o de la moneda digital debe proporcionar comodidad, seguridad, ser de bajo costo, tener una alta cobertura, y estar perfectamente integrada con otras plataformas禄, para que su uso sea 芦sostenible y efectivo禄.

Un documento oficial publicado recoge los beneficios de la emisi贸n de monedas digitales para el Banco Central chino:

  • Reducir los costes de la emisi贸n y circulaci贸n de las monedas f铆at.
  • Aumentar la eficiencia y la transparencia de las transferencias de dinero.
  • Reducir las posibilidades de lavado de dinero y la evasi贸n fiscal.
  • Aumentar la capacidad de control de la oferta monetaria por parte del banco central.

Y concluye:

芦En el futuro, vemos que la emisi贸n de monedas digitales y el establecimiento de sus canales de circulaci贸n podr铆a mejorar a煤n m谩s la industria de servicios financieros de nuestro pa铆s, mejorar los sistemas de pago y de liquidaci贸n de nuestro pa铆s, lo que aumentar铆a la calidad y la eficiencia de nuestro sistema econ贸mico禄.

Productividad y escalas

Esta semana se han publicado los bocetos y se han abierto las consultas p煤blicas de los 芦regulatory sandboxes禄 de聽Australia,聽Abu Dhabi聽y聽Singapur.聽India聽ha abierto una serie de grupos de trabajo y聽EEUU聽public贸 el primer programa de su 芦Financial Service Roundtable禄.聽Corea聽anunci贸 la puesta en marcha de un banco de inversiones para apoyar a las fintech locales con capital semilla y riesgo. Jap贸n aprob贸 su ley para regular las monedas virtuales y los nuevos medios de pago…

La 芦carrera regulatoria禄 abierta por el聽regulador brit谩nico聽se ha convertido en un verdadero sprint. Llama la atenci贸n el retraso de los bancos centrales europeos y del propio BCE en un momento en el que ya podemos hablar de un consenso global: la regulaci贸n del fintech es un elemento central para impulsarlo como sector de desarrollo.

El pa铆s m谩s avanzado de Europa en fintech,聽Gran Breta帽a, ya ve el fintech como industria estrat茅gica para recuperar el crecimiento de la rentabilidad y entiende que lo 芦disruptivo禄 es ante todo la capacidad del sector para fortalecer el tejido productivo PYME. Un camino que en聽Francia聽est谩 liderando聽AVIVA聽y su utilizaci贸n de los pr茅stamos online a micro, peque帽as y medianas empresas como forma de inversi贸n de un nuevo fondo que posiblemente llegue a los 100M鈧. Es m谩s que marketing. Es un聽cambio emergente de paradigma en la escala y la forma de gestionar los riesgos聽en un momento en el que el cr茅dito no est谩 fluyendo hacia el tejido productivo de peque帽a y media escala.

Innovfest UnBound Singapure Fintech

Innovfest Unbound 2016聽en Singapur permit贸 conocer de primera mano la perspectiva de un sector que ha recibido 4.500M$ en inversiones en 2015, tres veces lo que sus pares europeos.

  • EEUU sigue siendo el principal mercado fintech, pero en Asia existe menos competencia.
  • El n煤mero de desbancarizados forma un mercado potencial gigantesco que se solama con los 1000 millones de usuarios de telefon铆a m贸vil.
  • La brecha digital se ha soldado pero la bancaria no: por ejemplo, en Filipinas hay m谩s usuarios de facebook que usuarios de banca.
  • En Asia los costes de las sucursales son demasiado altos: 芦cada vez que entra un cliente en una sucursal est谩s perdiendo dinero禄 asegur贸 uno de los ponentes.

Las apps y servicios de pagos y transferencias est谩n ocupando el lugar de partida que en el mundo desarrollado tienen los bancos, la competencia directa no se est谩 dando con 茅stos sino con los prestamitas tradicionales de las zonas rurales, que aplicaban alt铆simas tasas de inter茅s.

Los elementos regulatorios 芦son parte del juego禄, pero la mayor parte de los directivos fintech est谩n confiados en su efecto sobre la competencia y el desarrollo de nuevos productos.

El consenso que est谩 surgiendo, si hacemos caso a publicaciones especializadas como Pymnts es que en Asia se dan las condiciones de mercado para una verdadera revoluci贸n fintech.

Singapur fintech

Seg煤n un texto de orientaci贸n del MIT los pr贸ximos early adopters de pr谩cticamente todas las nuevas tecnolog铆as caracter铆sticas de nuestra d茅cada, est谩n en pa铆ses en desarrollo.聽驴La raz贸n del cambio? La reducci贸n de las escalas de inversi贸n necesarias para adoptar las innovaciones caracter铆sticas de la 芦cuarta revoluci贸n industrial禄

驴C贸mo afecta este marco general a la banca? Los sistemas de pago digitales se est谩n extendiendo rapidamente entre los desbancarizados de Africa y Asia, ganando complejidad y llevando a una experimentaci贸n acelerada a los bancos establecidos en la periferia, hasta ahora un 芦estanque禄 m谩s que un mercado si hacemos caso a Sonny Singh, de Oracle Financial Services. El tema es que hay un cierto consenso en que por primera vez, es la periferia global (Sudeste Asi谩tico, Sur谩frica) quien marca la tendencia a seguir a la banca de los pa铆ses centrales. Por eso la conexi贸n del sandbox regulatorio brit谩nico con Sigapur es tan interesante para ambos mercados y por eso Paypal abre su incubadora en Singapur antes que en California o Europa.

FT dedica un art铆culo al desarrollo masivo del credito fintech sin colaterales en Africa, entrevistando a l铆deres de proyectos como Finca, con m谩s de 1.8M de clientes. Finca, por otra parte, ha anunciado el martes su asociaci贸n con una empresa de microfinanzas para desarrollar un sistema que mejore el c谩lculo de riesgos de sus clientes cruzando los datos que tiene la propia plataforma con las bases de datos de uso de telefon铆a m贸vil, incluyendo los datos de impagos, etc.

Por otro lado, la previsible inflaci贸n de precios de los alimentos en todo Asia debido al fen贸meno del Ni帽o, puede convertir este a帽o en el a帽o del cr茅dito fintech en todo el Sudesteasi谩tico.

La explosi贸n de estos sistemas de c谩lculo instant谩neo de riesgos sobre perfiles y estilos de vida, podr铆a transformar profundamente el mercado global minorista, abocando聽a los bancos europeos a聽nuevos productos, sistemas de riesgos y formas de relaci贸n con los clientes.

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